Dos números aparecen en casi toda cotización hipotecaria, y confundirlos es una de las formas más comunes en que los compradores calculan mal lo que realmente cuesta un préstamo: la tasa de interés y el APR (tasa de porcentaje anual).
La tasa de interés es el porcentaje que se usa para calcular su pago mensual de capital e interés. Es el número que determina directamente lo que usted paga al prestamista cada mes sobre el saldo del préstamo.
El APR, o tasa de porcentaje anual, es una cifra más amplia. Combina la tasa de interés con ciertas cuotas del prestamista y otros cargos financieros necesarios para obtener el préstamo, expresados como un solo porcentaje anual. Por esa razón, el APR casi siempre es un poco más alto que la tasa de interés, y la ley federal (la Truth in Lending Act, o Ley de Veracidad en los Préstamos) exige a los prestamistas divulgarlo, para que los prestatarios tengan una forma estandarizada de comparar ofertas.
Precisamente por eso el APR es el número más útil para comparar dos ofertas de préstamo en paralelo. Una tasa de interés más baja con cuotas iniciales altas puede en realidad tener un APR más alto que una tasa un poco más alta con menos cuotas. Comparar solo la tasa puede hacer que una oferta parezca mejor de lo que realmente es.
Dicho esto, el APR tampoco es perfecto para toda comparación: supone que usted mantendrá el préstamo durante todo su plazo, algo que importa menos si espera mudarse o refinanciar en unos pocos años. La forma más confiable de comparar ofertas reales es solicitar una Estimación de Préstamo (Loan Estimate) a cada prestamista para el mismo monto de préstamo, el mismo período de bloqueo de tasa y la misma propiedad, y compararlas línea por línea. El formato estandarizado hace posible una comparación justa y equivalente.